智能汽车重磅利好加速万亿级市场释放 密切留意这些龙头股丨牛熊眼

2月25日早盘，无人驾驶概念持续拉升，截至发稿，浙江世宝、启明信息、双林股份等5股涨停，保隆科技涨逾7%，万安科技、亚太股份、四维图新等多股纷纷跟涨。

2月24日，发改委、工信部等11个国家部委联合印发《智能汽车创新发展战略》，《战略》提出，到2025年，中国标准智能汽车的技术创新、产业生态、基础设施、法规标准、产品监管和网络安全体系基本形成。实现有条件自动驾驶的智能汽车达到规模化生产，实现高度自动驾驶的智能汽车在特定环境下市场化应用。智能交通系统和智慧城市相关设施建设取得积极进展，车用无线通信网络（LTE-V2X 等）实现区域覆盖，新一代车用无线通信网络（5G-V2X）在部分城市、高速公路逐步开展应用，高精度时空基准服务网络实现全覆盖。

《战略》指出，到2035到2050年，中国标准智能汽车体系全面建成、更加完善。安全、高效、绿色、文明的智能汽车强国愿景逐步实现，智能汽车充分满足人民日益增长的美好生活需要。

2018年1月《智能汽车创新发展战略（征求意见稿）》发布，时隔两年后正式发布《智能汽车创新发展战略》，相对于征求意见稿，《战略》在战略愿景上主要有以下几点变化：

1、《战略》将中国标准智能汽车体系建成时间整体后移，基本形成的时间由2020年推移至2025年，全面形成的时间由2025年推移至2035到2050年。

2、《战略》明确提出到2025年实现有条件自动驾驶（L3级）的智能汽车达到规模化生产，实现高度自动驾驶（L4级）的智能汽车在特定环境下市场化应用；而此前征求意见稿则是要求到2025年高级别智能汽车（L4级及以上）实现规模化应用。

3、《战略》取消了2020年对车用无线通信网络的覆盖率要求，提出到2025年实现区域覆盖；对2025年新一代车用无线通信网络的要求由“基本满足智能汽车发展需要”修改为“在部分城市、高速公路逐步开展应用”；将高精度时空基准服务网络实现全覆盖的时间由2020年推移至2025年。

根据天风证券的测算，整个智能汽车相对于传统汽车，新增硬件采购额至少为3000美元/辆。这意味着，我国每年2000多万辆的新车市场，对应这600亿美元的庞大市场。前瞻产业研究院的数据显示，无人驾驶汽车到2025年将成为一个2000亿至1.9万亿美元的巨大市场；至2035年全球无人驾驶汽车销量将达到1180万辆，届时中国将占据全球市场24%的份额。

值得注意的是，智能汽车的发展有望带动新一轮投资机会。《战略》提出，新一代车用通信无线网络（5G-V2X）在部分城市、高速公路逐步开展应用。据安信证券测算，2018年底全国的公路里程485万公里，如果车联网路网基建从高速公路开始，逐步覆盖全国公路，升级费用有望达到十万亿元级别。

渤海证券表示，智能网联汽车领域未来市场空间巨大，根据麦肯锡预测，到2025年无人驾驶汽车可产生2000亿到1.9万亿美元的产值。其中，涉及到具体应用端领域，根据智研咨询数据，2018年我国汽车电子市场规模已增长至5584.50亿元，据测算到2020年国内汽车电子市场规模将超9000亿元，ADAS市场规模预计超千亿。此次《战略》的发布将进一步推动产业发展，产业链各环节包括汽车、信息通信、电子、互联网等都将加快合作和转型升级，市场空间将加速释放。

该机构认为，在政府、车企、信息通信企业和互联网企业的共同推动下，车联网和自动驾驶的研发应用进程不断加快，加上政策的保驾护航，未来智能网联汽车的量产和商业化应用将加速，汽车电子与ADAS装配率有望快速上升，坚定看好汽车电子、ADAS领域的投资机会，建议关注拓普集团、星宇股份、德赛西威、保隆科技、均胜电子。

中信证券认为，在智能汽车基础技术突破和产业化趋势下，汽车电子行业前景广阔，政策强制 爆款应用将是两个核心驱动力。重点推荐：均胜电子、德赛西威、保隆科技、华域汽车、科博达和星宇股份等。

海通证券认为，本战略的落地为智能汽车的发展指明了方向和路线，智能汽车产业将迎来高速、健康发展的窗口期，智能网联将成为行业发展的大趋势，智能将成为卖点，联网将成为刚需，智能化将持续贡献增量，因此我们维持2020年汽车行业“优于大市”评级。在投资标的方面，建议关注在智能汽车关键零部件技术领域具有领先优势的行业龙头，包括德赛西威、均胜电子、科博达、星宇股份等。

此外，智能汽车还将催生运营服务商、云服务等新增产业。车联网市场空间有多大？此前，赛迪发布车联网产业发展报告(2019)称，2019年全球联网车辆已经达到9000万辆，预计到2025年则将突破10亿辆。